En Nigeria, las empresas que operan con criptomonedas ya no pueden actuar en la sombra. Desde la entrada en vigor de la Ley de Inversiones y Seguros 2025, todas las plataformas de cripto deben tener una licencia VASP emitida por la Comisión de Valores y Bolsa de Nigeria (SEC). Esto no es una sugerencia: es una obligación legal. Sin esta licencia, no puedes operar legalmente en el país. Y si lo intentas de todas formas, arriesgas multas, cierres y hasta acciones penales.
¿Qué es una licencia VASP y por qué importa?
VASP significa Virtual Asset Service Provider - Proveedor de Servicios de Activos Virtuales. Es el nombre oficial que la SEC le dio a cualquier empresa que maneje criptomonedas, tokens, NFTs o cualquier otro activo digital que funcione como inversión. Esto incluye:
- Intercambios de cripto (como Binance o Coinbase, pero en Nigeria)
- Billeteras digitales que guardan activos para otros usuarios
- Minería de criptomonedas
- Servicios de staking (ganar intereses por bloquear cripto)
- Distribuciones de airdrops (regalos de tokens)
- Procesamiento de pagos en cripto para tiendas o servicios
Antes de 2025, muchas empresas operaban sin regulación. El Banco Central de Nigeria (CBN) había bloqueado cuentas bancarias para negocios de cripto, dejando a muchos en el limbo. Ahora, la SEC puso reglas claras: si quieres operar en Nigeria, debes ser legal, transparente y responsable.
Requisitos clave para obtener la licencia VASP
Obtener la licencia no es como registrarte en una app. Es un proceso serio, con requisitos duros. Aquí están los puntos más importantes:
1. Capital mínimo de 500 millones de nairas
La SEC exige que tu empresa tenga al menos 500 millones de nairas (unos $325,000 USD) en capital pagado. Esto no es un depósito inicial: es dinero real, verificable, en tu cuenta bancaria, que no puedes retirar mientras operes. El objetivo es asegurar que solo empresas con solidez financiera puedan entrar. No sirve tener un buen plan si no tienes el dinero para respaldarlo.
2. Registro legal en la Corporate Affairs Commission (CAC)
Tu empresa debe estar registrada como sociedad legal en Nigeria. Esto significa:
- Obtener el Certificate of Incorporation
- Presentar el Memorandum and Articles of Association (MEMART)
- Proveer un informe actualizado de estado de la CAC
Si tu empresa está registrada en otro país, no sirve. Debes tener una filial o subsidiaria legalmente establecida en Nigeria.
3. Oficina física en Nigeria con director residente
No puedes operar desde tu casa en Londres o desde un apartamento en Dubai. La SEC exige que tengas una oficina física en Nigeria, con al menos un director o gerente general que viva y trabaje allí. Este director es el punto de contacto oficial con la SEC. Si algo sale mal, la autoridad va a su puerta, no a la tuya.
4. Estados financieros auditados
Si tu empresa ya lleva operando más de un año, debes presentar estados financieros auditados por un contador certificado. Si es nueva, debes entregar un statement of affairs - un documento que detalla tus activos, deudas, capital y proyecciones financieras, también auditado. No vale con un Excel hecho por tu amigo.
Proceso paso a paso para obtener la licencia
La SEC ofrece dos caminos: el proceso estándar y el Accelerated Regulatory Incubation Program (ARIP). El ARIP es más rápido y está pensado para startups que quieren empezar a operar mientras completan los trámites.
Opción 1: Proceso Estándar
- Prepara todos los documentos: CAC, capital, estados financieros, estructura organizacional.
- Presenta la solicitud formal a la SEC, con todos los anexos.
- La SEC revisa tu aplicación: puede tardar de 3 a 6 meses.
- Si aprueban, te piden una auditoría técnica de tu sistema de seguridad y cumplimiento.
- Una vez que pasas la auditoría, recibes la licencia VASP.
Opción 2: ARIP (Programa de Incubación Acelerada)
Este es el camino más inteligente para empresas nuevas. Aquí cómo funciona:
- Presentas una solicitud inicial con tu estructura legal y plan de negocio.
- La SEC te da una aprobación preliminar: puedes empezar a operar bajo supervisión.
- Debes presentar informes trimestrales de progreso.
- A los 10 meses, la SEC te da retroalimentación: ¿estás listo para la licencia completa?
- A los 12 meses, debes elegir: solicitar la licencia definitiva o cerrar operaciones.
El ARIP reduce el riesgo. Puedes probar tu modelo en el mercado sin esperar un año para empezar. Pero no es gratis: debes cumplir con todos los requisitos de KYC, AML y seguridad, incluso durante la incubación.
Requisitos de cumplimiento operativo
Una vez que tengas la licencia, el trabajo no termina. Debes cumplir con reglas estrictas todos los días.
KYC y AML: identifica a cada cliente
Debes verificar la identidad de cada usuario con documento oficial (cédula, pasaporte, comprobante de domicilio). No basta con un correo o un número de teléfono. Debes almacenar estos datos por al menos 7 años. Si alguien intenta lavar dinero a través de tu plataforma, tú eres el primero en responder.
Seguridad tecnológica
La SEC exige que tu sistema de almacenamiento de activos, intercambios y bases de datos cumpla con estándares de ciberseguridad. Esto incluye:
- Encriptación de extremo a extremo
- Autenticación de dos factores (2FA) obligatoria
- Backups diarios y sistemas de recuperación ante desastres
- Monitoreo constante de intrusiones y accesos sospechosos
Si te hackean y pierdes cripto de tus usuarios, la SEC puede suspender tu licencia de inmediato.
Reportes financieros y fiscales
Debes registrarte con la autoridad tributaria de Nigeria (FIRS) y presentar reportes trimestrales sobre transacciones. También debes informar cualquier actividad sospechosa a la unidad de inteligencia financiera. No puedes ignorar el impuesto sobre la renta por ganancias en cripto.
Comparación con otros países
Nigeria no es la más estricta, pero sí una de las más rigurosas en África. Aquí cómo compara:
| Requisito | Nigeria | Unión Europea | Singapur | Kenia |
|---|---|---|---|---|
| Capital mínimo | N500 millones (~$325K) | €125K - €1M | SGD 1M (~$750K) | No hay mínimo fijo |
| Oficina física | Requerida | Requerida | Requerida | No requerida |
| Director residente | Requerido | Requerido | Requerido | No requerido |
| Retención de registros | 7 años | 5 años | 7 años | 5 años |
| Programa de incubación | Sí (ARIP) | No | Sí (sandbox) | No |
Nigeria está en el medio: más estricta que Kenia, pero menos que Singapur. Lo que sí la hace única es el ARIP: un programa diseñado para ayudar a las startups a cumplir sin morir en el intento.
¿Qué pasa si no te licencias?
Si operas sin licencia, puedes enfrentar:
- Cancelación de cuentas bancarias
- Cierre forzado de tu sitio web o app
- Embargo de activos digitales
- Penalidades financieras de hasta 10 millones de nairas
- Responsabilidad penal para los directores
La SEC ya ha cerrado varias plataformas no registradas en 2025. No es una amenaza vacía: es acción real.
El impacto en el mercado
Este cambio está transformando la industria. Las plataformas pequeñas que no tienen capital para cumplir están desapareciendo. Las grandes, como Luno y Yellow Card, ya obtuvieron sus licencias. El mercado se está limpiando, pero también se está volviendo más caro.
Los usuarios notan los cambios: tarifas de transacción subieron, los retiros tardan más, y algunas funciones nuevas están restringidas hasta que las empresas cumplan con todos los controles. Pero también hay ventajas: ahora puedes confiar más en una plataforma registrada. Si algo sale mal, hay un ente regulador que puede intervenir.
Además, Nigeria espera recaudar más impuestos. Con más empresas legales, más pagos de impuestos. El gobierno quiere subir la recaudación fiscal del 10% al 18% del PIB para 2027. Las criptomonedas ya no son un nicho: son parte del sistema financiero.
Lo que viene después
La SEC no se detendrá aquí. En 2026, esperan:
- Guías más claras sobre NFTs y DeFi
- Reglas para transacciones transfronterizas
- Posible ajuste del capital mínimo según el tipo de servicio
- Mayor cooperación con otros países africanos
La licencia VASP no es el final: es el principio de una nueva era. Y quien quiera sobrevivir en Nigeria, debe adaptarse.
¿Puedo obtener la licencia VASP si soy extranjero?
Sí, pero no puedes operar desde fuera. Debes crear una empresa legal en Nigeria, con una oficina física y un director residente que viva en el país. Puedes tener socios extranjeros, pero el control operativo debe estar en Nigeria.
¿Cuánto tarda obtener la licencia VASP?
Con el proceso estándar, entre 3 y 6 meses. Con el ARIP, puedes empezar a operar en 1-2 meses, pero necesitas 12 meses completos para obtener la licencia definitiva. Si no cumples en ese tiempo, pierdes el derecho a operar.
¿Necesito una licencia si solo mino cripto en Nigeria?
Sí. La ley 2025 incluye la minería como una actividad regulada bajo VASP. Si operas una granja de minería, vendes los tokens que minas o los intercambias, necesitas la licencia. No importa si eres un individuo o una empresa: si generas valor, estás regulado.
¿Qué pasa si mi empresa ya estaba operando antes de 2025?
No importa cuánto tiempo llevas operando. Si no tienes la licencia VASP, estás operando ilegalmente desde enero de 2025. Debes aplicar inmediatamente. La SEC no concede exenciones por antigüedad.
¿Puedo usar servicios de terceros para cumplir con KYC o seguridad?
Sí, pero tú sigues siendo responsable. Puedes contratar a una empresa externa para hacer verificación de clientes o gestionar tu ciberseguridad, pero si fallan, la SEC te sanciona a ti. Debes asegurar que esos proveedores también cumplan con los estándares de la SEC.